První pololetí se blíží ke konci. Po čtyřech po sobě jdoucích měsíčních přírůstcích si zlato (coby krizová měna) oddechlo a v červnu zaznamenalo mírný pokles o 1,2 % (stav k 27. 6. 2024).
Dobré výsledky v první polovině roku
Od přelomu roku vzrostla hodnota investičního zlata v dolarech o 11,4 % a 16,3 % v eurové měně. V CZK pak o 17,3 %. To znamená, že tato osvědčená krizová měna překonala výkonnost německých blue chips (DAX: +8,7 %) i amerických blue chips (Dow Jones index: +3,8 %) – navzdory různým negativním faktorům. V tomto kontextu je třeba vnímat masivní odliv zlata z globálního sektoru ETF, který od konce prosince dosáhl téměř 138 tun. Růst amerických výnosů by na základě korelací pozorovaných v minulosti rovněž ospravedlňoval slabší cenu zlata. Výnosy amerických státních dluhopisů se splatností deset let vzrostly v první polovině roku z 3,93 % na 4,34 % p. a. a místy se dokonce vyšplhaly nad hranici 4,70 %.
V posledních několika týdnech opět převládaly diskuse o budoucím vývoji klíčových úrokových sazeb. Evropská centrální banka (ECB) 6. června oznámila snížení úrokových sazeb o 25 bazických bodů. Je zajímavé, že evropští centrální bankéři tak ohlásili obrat ve vývoji úrokových sazeb dříve, než jejich američtí kolegové. V posledních desetiletích Fed vždy udával směr měnové politiky zbytku světa. Pohyb úrokových sazeb ze strany Evropanů však nebyl překvapením, protože odpovědní pracovníci ECB jej již předem oznámili.
Opatření bylo odůvodněno tím, že inflace i hospodářský růst v eurozóně jsou na výrazně nižší úrovni než v USA. Zatímco například meziroční míra inflace v eurozóně činila 2,6 %, Američané trpěli výrazně vyšší mírou inflace ve výši 3,3 %. Ochota amerických centrálních bankéřů snižovat Fed Funds se proto v posledních měsících výrazně snížila. V době, kdy šla tato zpráva o trhu do tisku, bylo první snížení sazeb 18. září považováno za nejpravděpodobnější scénář. Nástroj FedWatch provozovatele burzy s futures CME Group uváděl pravděpodobnost kolem 62 %.
Robert Hartmann, spoluzakladatel společnosti pro aurum, k současnému vývoji ceny zlata poznamenává, že po prudkém růstu ceny zlata do poloviny května nastala zdravá konsolidace či korekce. Předpokládá, že by mohla ještě nějakou dobu pokračovat, než bude pokračovat v růstu. Dobrá výkonnost investičního zlata je poněkud překvapivá vzhledem k rostoucím reálným výnosům – zejména v USA. Říká: „Je zřejmé, že pro některé účastníky trhu existují důležitější parametry, než reálné úrokové sazby, které hovoří ve prospěch nákupu zlata. Kromě již zmíněného snižování dolarových rezerv hrají pravděpodobně důležitou roli atributy „nezávislosti“ a „uchování hodnoty“.
Co nám napovídají průzkumy o zlatě mezi investory a centrálními bankami
V červnu byly zveřejněny dva velmi zajímavé průzkumy týkající se přímo zlata a spol. Jeden z nich byl proveden na objednávku společnosti pro aurum institutem pro výzkum veřejného mínění Forsa a již po čtrnácté v řadě se skládal ze tří různých témat. Stručně řečeno: navzdory rekordně vysokým cenám zlata si němečtí občané drahých kovů nesmírně váží – více než kdykoli předtím. Druhý průzkum provedla společnost YouGov jménem Světové rady pro zlato (WGC) a zaměřil se na aktuální náladu mezi centrálními bankami, pokud jde o jejich měnové rezervy včetně zlata. Dotazováno bylo celkem 69 centrálních bank, z nichž 24 patřilo k průmyslovým zemím a 45 k rozvíjejícím se a rozvojovým zemím.
Centrálním bankám byly položeny otázky týkající se celkem sedmi témat. Jedním z obzvláště důležitých zjištění je, že měnoví experti očekávají v příštích pěti letech pokračující de-dolarizaci (snižování dolarových pozic) a rostoucí význam zlata. Například 62 % respondentů se domnívá, že podíl dolaru na světových měnových rezervách bude v příštích pěti letech výrazně nižší nebo mírně nižší, zatímco pouze 20 % se domnívá, že je možné mírné nebo výrazné zvýšení podílu dolaru.
Otázka týkající se budoucího podílu zlata na světových měnových rezervách ukazuje zcela jiný obrázek: 69 % centrálních bank očekává, že podíl zlata výrazně nebo mírně poroste, zatímco pouze 13 % respondentů očekává výrazný nebo mírně nižší podíl zlata. Celkově 81 procent (v roce 2023: 71 procent) očekává nárůst světových zlatých rezerv, přičemž 29 procent považuje za pravděpodobný vlastní nákup zlata (v roce 2023: 24 procent).
Odborník na drahé kovy Robert Hartmann je přesvědčen, že vliv centrálních bank na cenu zlata byl v posledních pěti letech obrovský. Jen pro připomenutí: v posledních dvou letech WGC vykázala nákupy zlata v celkové výši 2 119 tun. Zejména stabilní nákupy rozvíjejících se trhů podle jednoho názoru výrazně ovlivnily scénář vývoje ceny zlata, zatímco v sektoru ETF byly zaznamenány masivní odtoky a soukromí klienti v zemích s významnou poptávkou po zlatě byli spíše na straně prodejců. Robert Hartmann upozorňuje, že někteří analytici považují za hlavní příčinu relativní síly zlata snižování objemu dolarových dluhopisů, a tím i amerického dolaru ve prospěch zlata, a říká: „Prohlášení Čínské národní banky, že v květnu nedošlo k žádným nákupům zlata, je třeba obecně brát s rezervou, protože objemy obchodů na šanghajské burze zlata již několik let rostou. Obchoduje se tam pouze s fyzickými slitky 1000 gramů a nakonec nikdo neví, zda poptávka pochází od soukromých zákazníků nebo od centrální banky.“
Červen: Letní klid po vlně výprodejů
Po významných prodejích v předchozích měsících bylo obchodování v červnu poměrně klidné. Vzhledem k relativně nízkému obratu se zdá, že soukromí investoři nyní dokončili své plánované nákupy. V současné době vidíme jistou míru opatrnosti: „Pokud jde o ceny zlata a stříbra, zůstáváme optimisty – zejména u stříbra. Nicméně fáze prezidentských voleb v USA v listopadu 2024 bude pravděpodobně velmi vzrušující. Pak by mohlo dojít k silným pohybům na trhu.“
Do zlata je možné investovat také přes produkt „Zlatá renta“, se kterým vás v případě zájmu seznámí některý z našich poradců. Více informací na info@cifo.cz
Převzato z AuRenta
Petr Olašin 3 července, 2024
Posted In: Pojištění / Investice
Minule jsme se podívali retrospektivně na hypotéky i vývoj sazeb, které byly v minulosti i 13% a postupně sazby klesaly i k 1,3%. Jelikož se některé cykly opakují, je dobré si z nich vzít ponaučení a být připraven.
V posledních letech mnoho klientů bank zažívalo příjemné překvapení v podobě nižších sazeb. Není to tak dávno, co byly sazby hypotečních úvěrů mezi 5-6% a když docházelo ke změně úrokové sazby na konci fixace, dle podmínek na další období (pozn. fixace je doba, po kterou je úroková sazba a splátka neměnná a většinou, čím delší fixace, tím vyšší sazba vykoupená jistotou neměnných splátek i 10 – 15 let) bylo v rodinném rozpočtu x tisíc navíc. To určitě potěší, ale je třeba si uvědomit, že podobnou situaci během splácení hypotéky zažijete i v opačném směru, tedy že se po konci nyní fixovaných sazeb splátky zvýší. Ano, v předchozím příspěvku jsem si utahoval z prognóz a předpovědí čehokoliv na delší období, ale je vysoce pravděpodobné, že pokud se Vám podařilo zafixovat cenu hypotéky za úrok 1,5 – 2%, tak že stejně nízké sazby za pár let a jak je vidět ani měsíců nebudou.
O kolik se může zvýšit splátka hypotéky si budeme ilustrovat na příkladu klienta, který si vzal na jaře 2021 hypotéku 4.000.000 Kč na 30 let s nádherným úrokem 1,59%. Splátka hypotéky je necelých 14.000 Kč měsíčně. Kdyby si bral hypotéku ve stejném roce na podzim, tak při sazbě 2,99% by již splácel 16.800 Kč a pokud budou sazby kolem 5%, tak už bude splátka hypotéky cca 21.500, tedy +6.500 navíc každý měsíc. Tuto částku mnoho lidí ušetřilo při poklesu sazeb a je třeba myslet na to, že vydá z rozpočtu, jakmile půjdou sazby zase nahoru (do normálu).
Druhý příklad – stejná hypotéka, ale splatnost 20 let. Sazba 1,59% pro klienta znamenala závazek 19.500 Kč měsíčně. Sazba 2,99% již 22.200 Kč (+2.700) a sazba 5% 26.400 Kč (+6.900).
Řešením je odkládat si peníze stranou. Někdo sice řekne, že když musí platit hypotéku, těžko se dá něco ušetřit. Vymlouvat se nemohou ti klienti, kteří ušetřili na splátce x tisíc měsíčně, tím že šly sazby dolů. Ovšem mít hypotéku „na doraz“ taky není úplně rozumné a obecně bych klidně doporučil raději o 10 let delší splatnost než 20letou hypotéku bez rezervy. Při delší splatnosti se sníží splátka a ušetřené peníze je nutné dávat bokem jako rezervu. Část peněz, optimálně na 6 měsíčních výdajů, by mělo být na nějakém spořícím účtu s „mrzkým“ výnosem, zato kdykoliv dostupné a zbytek investovat do podílových fondů, akcií, zlata a dalších investičních nástrojů s cílem peníze zhodnocovat nad inflací a nepřijít o ně (pozor tedy na výhodné nabídky s vysokým zhodnocením, jednotlivé akcie i dluhopisy apod.). Na každý milión hypotéky by měla jít alespoň tisícovka (lépe 1500+) do investice, protože o tyto peníze se mohou časem splátky zvýšit. Budete-li si odkládat, navýšení splátek v budoucnu vás jednak nezaskočí a díky finanční rezervě se můžete rozhodnout hypotéku splatit i dříve.
Potřebujete-li poradit s produkty na finančním trhu, neváhejte se obrátit na specialisty Českého institutu finanční odpovědnosti, nebo autora článku níže.
Autor: Petr Olašin, tel. 736472120, olasin@cifo.cz
Petr Olašin 19 listopadu, 2021
Posted In: Hypotéky / Úvěry, Novinky
Štítky: bydlení, hypotéky, investice, refinancování
Možná na vás občas z různých stran vyskočí reklama nebo finanční poradce, ať investujete do forexových robotů (viz. pro mnohé zapomenutá kauza WSM s 2 mld. sekerou už znovu láká klienty pod novým názvem a spousta důvěřivců možná zase spláče nad úsporami), zlata, stříbra, diamantů, cenných i méně cenných papírů, bitcoinů, dogecoinů, dluhopisů…, ale asi tušíte, že pokud máte investovat, musíte si něco odepřít, nebo neomaleně řečeno urvat od huby. Na 2 koruny v budoucnu musím dát korunu teď. Ať to nevyzní negativně k investicím, jsou určitě nezbytnou součástí finančního plánu a zdravé dlouhodobé motivace, ale o tom tento článek není a téma investic by bylo vhodné spíše na samostatnou knihu než „áčtyřkový článek“.
Nedávno kolegyni klient říkal, že se mu domů, po telefonátu call centra jedné velké poradenské společnosti, kvůli „změn ve smlouvách“, vrhla ambiciózní poradkyně a po pár minutách nezávazného hovoru o tom, jak to tam má hezké, kdy měly tzv. roztát ledy (icebreak:) mezi klientem a prodejcem (záměrně nepíšu poradcem), vytáhla formulář a začala – kolik je vám let, kolik máte v peněžence, kolik máte na účtu, kolik vyděláváte… Když chtěl klient v rámci nečekané otevřenosti po poradkyni odpovědi na tytéž dotazy – dozvěděl se, že ona nemá nic, protože si užívá života a vše utratí, ale kolik si tedy můžete dovolit spořit vy? Za pár min. byla venku.
Naučte se správně utrácet i investovat
Pokud vám každý měsíc nevychází peníze, použijte metodu úplné kontroly nad každou korunou, kterou vydáte. Tuto metodu jsem na sobě aplikoval cca před 20 lety po přestěhování se do garsonky, kdy mi stále peníze nějak chyběly a nechápal jsem, kde jako mizí, když jich na začátku měsíce mám relativně dostatek. Pořídil jsem si malý bloček, který jsem měl u sebe – dnes na to máte apky v mobilu – a psal si každý výdaj, který jsem daný den, týden, měsíc udělal. Po pár týdnech mi bylo jasné, kde peníze odtékají. Ono si řeknete bageta a káva na benzince za stovku, noviny za dvacku, časopis za čtyřicet, večerní pivečko, vždyť to jsou drobné… jenže takovéto drobné každý den udělají tisíce měsíčně.
Lidé daleko méně utratí, když platí hotově, protože jim je nepříjemné vydávat peníze okamžitě. Spočítáte-li si, že za měsíc za jídlo utratíte třeba 12.000, zkuste kartu nechat doma a vybrat si 3.000 hotově na týdenní nákupy. S plnícím se košíkem, na druhém nákupu v týdnu, začnete nervóznět, jestli jste neutratili příliš, jestli vám to vůbec vyjde, kdyžto s kreditkou v kapse to neřešíte. Až se naučíte správně utrácet, zjistíte, že nakonec i na tu investici vám nějaká ta koruna zbyde a bude to vaše vlastní motivace, nikoliv finančního poradce, který z vás „tahá peníze“, byť to může myslet dobře a bude fajn, když budete vědět, kolik si odkládat bokem..
Přeji vám v životě mnoho bohatství a nemyslím jen to měřitelné penězi?.
Autor: Petr Olašin
Petr Olašin 14 května, 2021
Posted In: Novinky, Pojištění / Investice
Štítky: finanční gramotnost, finanční plán, investice, spoření, stavební spoření, úvěry
I když sleduji postupné bezdůvodné zvyšování úrokových sazeb u hypoték (ČNB totiž dlouhodobě sazby nezvýšila) a na nějaké ty dvě desetinky při oznámení nových sazeb jsem si již zvykl. Minulý týden tento nárůst oznámila Hypoteční banka, s účinností od 3.5.2021, a např. u 5leté fixace jsme u LTV do 80% (pozn.: hypotéka do 80% hodnoty zastavěné nemovitosti) na 2,49% p.a.. Změna úrokové sazby u mBank mě však doslova šokovala.
Z hodiny na hodinu došlo u mBank ke změně obchodní strategie a sazby se zvýšily rovnou o 1%, což znamená okamžitý stop stav přijímání nových zájemců o hypotéku a na trhu se něco podobného jen tak nevidí. Kdo si například nechal propočítat kalkulaci na 4 mil. hypotéku na 25 let a nedodal včas podklady a podepsanou žádost do banky, bude místo původní měsíční splátky 17.130 platit 19.156 Kč, tedy o více než 2.000 Kč x 60 měsíců platnosti fixace. Pokud někdo o hypotéce u mBank uvažoval, ze dne na den je vše jinak a patrně se klient začne poohlížet po nabídce konkurenční banky.
Že se otálení nevyplatí v této době platí 2násob a i posun sazeb o desetinky může znamenat zbytečně vyhozené stokoruny měsíčně na úroku, což jsou v konečných částkách desetitisíce. U již zmíněné Hypoteční banky tak například 0,2% p.a. rozdílu při 4 mil. hypotéce / 25 let (splatnost) a 5letém fixu znamená +403 Kč vyšší splátku / 5 let = 24.180 Kč, kterými „podpoříte banku“. Když se říká, že čas jsou peníze, tak taky jde vidět, kolik může stát týden váhání.
Můžete si říct, však bank je v ČR dost (přesně 49), tak když zdraží banka A, poohlídnu se v bance B, C a určitě se o mě „poperou“, myšleno výši úrokové sazby. Jenže v reálu většinou banka B a C sleduje i ostatní banky, takže se často stává, že se po pár dnech upraví úrokové sazby i u konkurence. Někdy nám nové sazby oznámí během 1 týdne i 5 a více bank. Pozor také na podmínky nejnižší sazby – povinné pojištění schopnosti splácet, nemovitostí, domicilace plateb, poplatky za účet… Pokud je některá banka dlouhodobě na nejnižší úrovni úrokových sazeb v porovnání s konkurencí, často dochází k přetížení celého řetězce – bankéř – schvalovatel – odhad … a délka schválení hypotéky se neúměrně prodlužuje, často z řad dnů, na týdny i 2 měsíce v extrémním případě.
ČIFO aktuality – finanční plán s tužkou v ruce – pomůžeme online
To však zpravidla neplatí o neúčelových spotřebitelských úvěrech, kde můžeme celý proces zadat s klientem online a vyřízení nové půjčky, nebo konsolidace, či refinancování může být hotovo do půl hodiny. Jelikož sledujeme průběžně celý bankovní trh a sdílíme si s kolegy zkušenosti, jsme schopni reálně odhadnout, jak rychlé / komplikované může být vyřízení hypotéky v určitou chvíli v různých bankách a řešení pro klienta tomu přizpůsobit. Když vím, že klient již složil zálohu u realitky, za 3 týdny má dojít k úhradě kupní ceny, jinak mu hrozí vysoká sankce, určitě v tuto chvíli nejdeme po nejnižší úrokové sazbě, ale rychlosti vyřízení, ideálně s kombinací s automatizovaným online procesem schválení. V těchto případech zvládneme i v této „hypo boom“ době vyřídit hypotéku rychle a po nějaké době refinancovat, bude-li to pro klienta výhodné.
Vyjde hypotéka na přepážce vlastní banky levněji?
Pár klientů mi sdělilo i obavu „Když to budu řešit přes vás, vyjde mě to asi dráž než v bance, protože vám banka musí platit provizi.“ Ve skutečnosti je tomu právě naopak. Díky systému porovnání jednotlivých bank, vytváření nabídek a protinabídek konkurence a přímému navázání na bankéře jsme schopni zajistit nižší sazby než na pobočkách, dokonce vlastní banky, kde klientovi chodí příjem.
Autor: Petr Olašin
Petr Olašin 4 května, 2021
Posted In: Hypotéky / Úvěry
Štítky: bydlení, hypotéky, investice, půjčky, refinancování
A co teprve, když se ta rada týká zlata, jako nástroje pro uchování hodnoty. Všechny měny světa ztratily za posledních 100 let mezi 97 – 99% své původní kupní síly. Z toho nejvíce ztrácejí hodnotu v posledních 50 letech, kdy k akceleraci ztráty hodnoty došlo v roce 1971, když americký prezident Nixon rozhodl o zrušení povinnosti krýt měnu zlatem (tzv. zlatý standard) a svět se vydal na cestu nového finančního experimentu, jehož výsledkem je i současné ekonomické paradigma o nekonečném růstu poháněného na dluh. Dříve panovníci „ředili“ zlaté mince jinými méně hodnotným kovy (aby tak splatili své dluhy), v dnešní době se řeší splácení státních dluhů tzv. kvantitativním uvolňováním peněz, zjednodušeně řečeno tiskem dalších a dalších peněz ke krytí státního dluhu. Člověk nemusí být studovaný ekonom, aby si domyslil, kde tato cesta vede.
Bez ohledu na naplnění se černých scénářů vždy platilo jedno pravidlo, kterým se může každý člověk pojistit proti rizikům ztráty kupní síly papírových a virtuálních peněz – vytváření různých hromádek pro různé životní scénáře. 5-20% majetku ve fyzickém investičním zlatě dává jistotu a nezávislost na politice. Fyzické zlato je garantem, že člověk nezůstane bez prostředků ani za nejčernějších scénářů, kdy i malé množství investičního zlata může zafungovat jako rozhodující pojistka.
Obliba zlata nejvíce roste, když roste jeho cena a novinové titulky hlásají, že zlato má nové rekordy. V tu chvíli většina lidí začne zlato zvažovat a nakupují. Z pohledu investora je to nejhorší možný čas nákupu, přesto takto lidé fungují a je jedno, jestli noviny vyzdvihují zrovna zlato, bitcoin, akcie. Nákup fyzického zlata klientům běžně zprostředkováváme a řešíme i to, jestli je výhodnější koupit kilogramovou cihličku nebo více menších slitků. V nákupu vyjde lépe 1 kg cihla, ovšem při problému a potřeby rychlé směny na peníze se jeví jako rozumnější nákup více slitků po 10 – 100 g.
A co když nemáte zrovna volné peníze na nákup kila zlata:)? Pak přichází v úvahu různé investiční programy, kde si zlato nakupujete klidně po pár stovkách měsíčně, pravidelně, čímž eliminujete kolísání cen, průměrujete nákupy a kdykoliv si můžete nechat zaslat zlato ve fyzické podobě. Našim klientům doporučujeme program, kde mohou posílat peníze, kdykoliv, v jakékoliv výši a garantujeme jim i směnu nakoupeného zlata zpět na peníze, či zaslání fyzického zlata. Tento způsob investice má výhodu, že nepotřebujete jednorázově větší obnos peněz, neriskujete, že jsou nakoupili zrovna draze. Při začátku investice je Vám otevřeno tzv. váhové konto, kde se každá koruna přepočte podle aktuální ceny zlata na hmotnost. Každý měsíc tak navyšujete váhové konto zlata o gramy, podle zaslané částky a kdykoliv se můžete rozhodnout, jestli si necháte zaslat zpět fyzické zlato, ponecháte v bankovní úschově, směníte zpět na peníze jednorázově nebo si necháte zasílat měsíční rentu zpětným odprodejem zlata z vašeho váhového konta. Výhodou je i osvobození od dph, anonymita vlastnictví, rychlá směna zpět na peníze (3 dny) a hlavně udržení dlouhodobé hodnoty. Zlato nelze doporučit jako spekulativní nástroj pro krátkodobou investici, ale ideálně 10 a více let.
Na společnosti, kde se na 1 cihlu skládají stovky střadatelů. V Ostravě existovala ještě rok zpátky firma (už zanikla i s penězi klientů), kde jste si koupili zlato, ale to jste jim ponechali a oni vám vypláceli roční výnos – ve skutečnosti si 1 cihlu kupily min. desítky lidí a firma si pod záminkou prodeje zlata půjčovala peníze na jiné aktivity. Také existují „výhodné“ nabídky, kde získáte certifikát, že máte zlato a posíláte někde peníze, ale po letech zjistíte, že vám zbyl jen ten certifikát. Pokud někde zlato necháváte v úschově, zkontrolujte si, že je pojištěno do 100% hodnoty a zlato je účetně vedeno odděleně u společnosti, u které jste ho nakoupili, jako správa cizího majetku, kdy s ním daná společnost nemůže nakládat.
Máte-li zájem investovat do zlata, neváhejte se obrátit na specialisty Českého institutu finanční odpovědnosti přes kontaktní formulář níže, nebo přes e-mail / tel – viz. kontakty.
Petr Olašin 23 dubna, 2021
Posted In: Pojištění / Investice
Uplynulé měsíce dopadly na každého obyvatele jiným způsobem a finanční plánování mohlo ledasco ovlivnit. Obecně máme tendenci rychle zapomínat, ale je dobré se z minulosti poučit a připravit se na to, že se některé události mohou opakovat.
Finanční plánování by mělo být součástí práce každého kvalitního finančního poradce a není nutné přitom být zahlcen výstupem o desítkách stran. Nejlepší je, že základní přehled si zvládnete s papírem a tužkou v ruce udělat sami.
Máte-li nárok na jakoukoliv podporu, využijte ji. Nemusíte sledovat nonstop ČT24, stačí mít apku Ministerstva zdravotnictví ve svém tel. (www.mzcr.cz) a sledovat např. stránky Ministerstva průmyslu a obchodu (https://www.mpo.cz/cz/rozcestnik/koronavirus/).
V rámci finančního plánování klientům doporučujeme vytvořit si finanční rezervu, v ideálním případě ve výši 6 měsíců nákladů (nájem, splátky úvěrů / hypoték, inkaso, benzín, jídlo, škola, pojištění…). Výhodu mají v tuto chvíli klienti, kteří mají rezervu vybudovanou. Získali tím náskok, ale i oni se musí připravovat dále.
Začněte plánovanými rodinnými výdaji – např. kupujeme novou dvoumetrovou televizi s DVB-T2 za měsíční plat (protože soused už jí má taky), místo set top boxu za pár stovek, nové vybavení bytu, sportovní potřeby…
Rozdělte si plánované MIMOŘÁDNÉ VÝDAJE – OBJEKTIVNĚ – na zbytné a nezbytné a dejte jim prioritu, klidně od 1 (není nutné teď pořizovat) – 10 (absolutně nezbytné). Nová pračka, když dosloužila původní „tatramatka“ pořízená před 15 lety, bude mít jinou prioritu, než play station (v akci:), aby se děti (tatínek) doma nenudily.
Pak si na papír vypište všechny PRAVIDELNÉ VÝDAJE – co nejpodrobněji a zamyslete se, kde by byla možná úspora. Často až v dobách krize zjistíte, bez čeho se obejdete a i věci, které již platíte najednou díky efektivní konsolidaci máte za výrazně nižší peníze. Podívejme se hlavní kategorie, které můžete následně podrobněji rozepsat:
DOSTUPNÁ REZERVA (nyní / plán):
MIMOŘÁDNÉ VÝDAJE:
PRAVIDELNÉ VÝDAJE:
BYDLENÍ
STRAVOVÁNÍ
DOPRAVA
DĚTI
ZDRAVÍ
FINANČNÍ SLUŽBY A POJIŠTĚNÍ
ZÁBAVA
OSTATNÍ
Výdaje celkem +10% rezerva (vždy se něco zapomene)
Z druhé strany papíru si můžete rozepsat PŘÍJMY domácnosti (jednotlivce) a zamyslet se nad příjmem při dlouhodobé nemocenské, invalidním / starobním důchodu… a podle toho vytvářet krátkodobou a dlouhodobou rezervu).
ČIFO aktuality – finanční plán s tužkou v ruce – pomůžeme online
Pokud jste si vypsali přehledně na papír jednotlivé položky, začněte do sloupce stav NYNÍ vyplňovat částky. V případě půjčky měsíční splátku a zbývající dlužnou část úvěru. U pojištění se zaměřte, na co se pojistka vztahuje a kdy má v případě neživotního pojištění (pojištění vozidel, domácnosti, odpovědnosti, rodinného domu, havarijního…) tzv. VÝROČNÍ DEN – k tomuto dni totiž můžete pojištění vypovědět a nahradit novou smlouvou, pokud je to pro vás výhodnější. U životního pojištění si vypište na papír, na co se vůbec vztahuje. Pokud je dobře nastaveno, může být velmi důležitou části vašeho zajištění právě v těchto dobách. Může vám pomoci pokrýt výpadek při dlouhodobé pracovní neschopnosti, hospitalizaci, závažném onemocnění, invaliditě…, a to i v případě virového onemocnění. Pokud došlo ke změně stavu, povolání, je vhodné pojistku upravit. Často ušetříte tím, že jste například přešli na méně rizikovou práci. Ženy na mateřské nemusí platit nemocenské připojištění… Přepočet by vám na požádání měl udělat váš finanční poradce, který smlouvu sjednával, popř. nezávislý specialista (v případě potřeby můžete využít i služeb Českého institutu finanční odpovědnosti).
Hodně se dá ušetřit i na úvěrech. Některé banky mají refinancování půjček zjednodušené, klient pouze prohlašuje příjmy a změnou vždy ušetří na úroku i splátce. Pozor také na pozastavení / zmrazení půjčky. Banka nebude mrazit úrok, který je jejím příjmem (viz. minulý zpravodaj). Proto myslete na to, že v budoucnu budete muset doplatit jak přerušené splátky, tak úrok, který stále naskakuje. Přerušení na 3 měsíce vás vyjde na 4 měsíce navíc (zjednodušeně 3 x doplatek splátky + doplatek úroku za 3 měsíce). Zmrazení tedy není výhodné, ale v danou chvíli Vám může pomoci překlenout aktuální finanční situaci a je to rozumnější řešení, než si brát další půjčku – to nekončí dobře a raději omezte své výdaje a uskromněte se.
Každý řádek z kategorií výše jde pojmout jako samostatnou kapitolu a není určitě prostor jej zde popisovat detailně. Pojměte to jako „bojovou hru“, kdo si co v rodině vezme na starost. Kdo stlačí sazby mobilního operátora, kolik platíte za internet, televizi, povinné ručení. Které platby jde např. dočasně přerušit – stavební spoření a doplňkové penzijní spoření např. můžete přerušit bez následného doplatku. Pouze neobdržíte státní podporu. Naopak rizikové pojistky nelze přestat platit, ale lze se dohodnout na snížení některých rizik, úpravě pojistného apod. Samotné zrušení je potřeba dobře zvážit, neboť současná situace může za pár týdnů, měsíců pominout, ale nové podmínky mohou být výrazně méně výhodné a znovu budete absolvovat čekací lhůty, během kterých pojišťovna neplní (pracovní neschopnost, invalidita, závažné onemocnění). Čekací lhůty nabíhají od data počátku smlouvy a trvají 2 – 24 měsíců (podle připojištění). Podařilo se Vám ušetřit, odměňte se:-).
Autor: Petr Olašin
Mohlo by Vás také zajímat:
Petr Olašin 1 října, 2020
Posted In: Pojištění / Investice
Štítky: finanční plán, investice, pojištění, refinancování
Československé zlaté zásoby vznikly v roce 1919 v době, kterou ekonomové nazývají dobou zlatého standardu. V rezervách české centrální banky, ale také v rezervách jejích předchůdkyň během fungování samostatné Československé republiky, se udrželo zlato až dodnes, byť již nezastává roli podkladového aktiva a v současnosti je především používáno pro emisi zlatých mincí. Jasnou odpověď nám na naši úvodní otázku přináší graf s vývojem držby zlata v bilanci české centrální banky za její stoletou historii.
Podívejme se však podrobněji na jednotlivá historická období, které naši sebevědomě-pokornou „stoletou dámu“, tj. českou centrální banku, v držbě zlata provázely.
Po skončení 1. světové války a rozpadu Rakouska-Uherska rozhodla vláda samostatného Československa o vytvoření tzv. zlaté rezervy. Účelem tohoto kroku bylo vytvořit krytí nově vzniklé československé měny a později rovněž zavedení „zlaté měny“1. Základem zlaté rezervy se stalo 12 tun zlata. Toto množství zlata, které bylo dáno do vínku zrozené republiky, bylo tvořeno ze tří zdrojů. Prvním bylo zlato převedené z rozpadlé monarchie, tj. rakousko-uherské centrální banky. Druhým zdrojem bylo zlato ze sbírky na tzv. „zlatý poklad republiky“ tvořené dobrovolnými příspěvky (dary) obyvatel. Třetím pak zlato z odkupu od obyvatel či ze zavedené valutové půjčky, což byla čtyřletá 4% půjčka ve zlatě, stříbře a valutách.
Držba zlata od vzniku samostatného československého státu až do konce tzv. první republiky postupně narůstala, ale docházelo i k opačným pohybům, např. v letech 1936-1937 bylo prodáno 18 tun zlata, převážně k posílení devizového hospodářství (posílení potřeby volných deviz). Zlatá rezerva se rozšiřovala díky povinnosti nabízet valuty a devizy státu (nejprve Bankovnímu úřadu při Ministerstvu financí a později Národní bance Československé), nákupem zlata nebo směnou drženého stříbra za zlato2. Ke konci roku 1920 činily zásoby československého zlata 6,5 tuny a v roce 1921 to již bylo téměř 19 tun. Navíc do roku 1924 se zlatá rezerva navýšila také díky podílu na likvidaci Rakousko-uherské banky na více než 39 tun. Nejvyššího objemu pak držba zlata dosáhla během období první republiky v roce 1935, kdy činila téměř 100 tun. Většina zlata však byla alokovaná mimo území Československé republiky zejména ve Velké Británii a ve Švýcarsku s ohledem na potenciální hrozbu blížící se války a na na likviditu těchto prostředků.
Poznámka: v tunách; období let 1939-1945 je ovlivněno válkou a přesuny zlata do Německé říšské banky, v grafu jsou uvedeny vykazované údaje centrální bankou; data za období let 1960-1967 jsou doplněna podle trendu, neboť tato data ve statistikách chybí, centrální banka však v té době dle dostupných údajů množství drženého zlata zvyšovala.
Zdroj: Sestaveno autory z materiálů Archivu ČNB; ČNB ARAD.
Po mnichovské dohodě a následném obsazení zbytku českých zemí nacistickým Německem se zásoby zlata dramaticky snižovaly. Národní banka Československá a později Národní banka pro Čechy a Moravu byla nucena na účet Německé říšské banky převést část měnového zlata (15 tun a posléze dalších více než 23 tun) a zároveň byla stažena podstatná část československého zlata z ciziny. Zlato uložené u Bank of England3 , dalších významných centrálních bank a část zlata uloženého u Banky pro mezinárodní platby (BIS) naopak Němci nezískali (jednalo se o téměř 33 tun). V Praze zůstalo po vyhlášení Protektorátu Čechy a Morava přes 6 tun zlata, a i ty byly nakonec v roce 1940 přesunuty do Německé říšské banky, stejně jako zhruba 1 tuna v dosud autonomní správě významných protektorátních firem4 .
Během německé okupace přišla československá centrální banka o 45,5 tuny zlata a po skončení druhé světové války získalo Československo nárok na navrácení 24,5 tuny zlata. Zlato nalezené na území Německa bylo pod tzv. zlatým poolem shromážděno na území Německa a následně rozděleno mezi jednotlivé země podle stanoveného poměru. K rozhodnutí o rozdělení německého zlata došlo v roce 1946 po podepsání „Dohod o reparacích“ a po ustanovení zvláštní Tripartitní komise složené ze zástupců vlád Spojených států, Velké Británie a Francie.
Národní banka Československá požadovala od Tripartitní komise navrácení 45,5 tuny zlata a zároveň podle Repatriačních dohod usilovala o vyjmutí mincí s numismatickou a historickou hodnotou ze zlatého poolu a jejich navrácení původním vlastníkům. Nakonec Československu připadlo pouze 24,5 tuny zlata a zmíněné mince nebyly vyjmuty ze zlatého poolu. Prvních 6 tun získalo Československo sice již v roce 1948, nicméně návrat dalšího zlata se poté zastavil, když Velká Británie a Spojené státy začaly požadovat splacení válečných úvěrů a vypořádání majetkových nároků5 . Situace byla nakonec vyřešena až 34 let poté. Mezitím (v průběhu 50. až 80. let) byla zlatá zásoba navyšována pomocí cílených nákupů zlata.
Ke konečnému vypořádání pohledávek a závazků z válečného a poválečného období došlo až v roce 1982, kdy Československo podepsalo s Velkou Británií a Spojenými státy náhradové dohody. Československo se tím zavázalo splatit požadované finanční náhrady a po jejich uhrazení mělo získat zbylé zlato, které mu přiřkla Tripartitní komise. Československo tak uhradilo Velké Británii 24,3 mil. liber a Spojeným státům 84,4 mil. dolarů a proti tomu obdrželo zbylých více než 18 tun „válečného“ zlata, čímž vznikl i náš historicky nejvyšší stav zásob 112,4 tuny zlata. Tímto krokem dospělo více než tři desítky let trvající poválečné vyrovnání ke svému konci.
Konec Československé federace znamenal také rozdělení měnového zlata mezi dva nástupnické státy a jejich nově vzniklé centrální banky. Na Českou národní banku (ČNB) připadlo zlato ve výši 70 tun a na Národní banku Slovenska ve výši 30 tun. Následný vývoj držby zlata byl však v nástupnických centrálních bankách po Státní bance československé rozdílný. Národní banka Slovenska udržovala zhruba konstantní množství zlata ve svých rezervách (stále drží kolem 30 tun zlata), naopak Česká národní banka své zlaté rezervy významně snížila.
V roce 1998 Česká národní banka velkou část zlata ze svých devizových rezerv prodala. Zlato v té době přestalo vyhovovat potřebám České národní banky jak z pohledu likvidity a bezpečnosti, tak i výnosu. ČNB navíc potřebovala navýšit devizové rezervy pro intervence na podporu české koruny po období měnových turbulencí. Česká národní banka tak prodala 56 tun zlata, čímž do budoucna získala vyšší likviditu a stabilitu výnosů, a zůstalo jí 14 tun zlata.
Česká národní banka využívá již od roku 1995 své zlaté zásoby zejména k výrobě zlatých mincí, což spolu s prodejem zlata v roce 1998 přispívá k postupnému snižování zlatých zásob. Oproti minulosti, kdy na přelomu 70. a 80. let minulého století byly vydávány československé dukáty, nyní za utržené peníze nenakupuje zlato a neudržuje tak stabilní či mírně rostoucí výši zlatých zásob. ČNB pravidelně vydává zlaté mince v sériích (např. Deset století architektury, Kulturní památky technického dědictví, Mosty České republiky či Hrady) a u příležitosti výročí významných událostí spjatých s Českou republikou (např. k výročí Zlaté buly sicilské či příchodu Konstantina a Metoděje, k výročí upálení Mistra Jana Husa nebo k výročí vzniku Československa a zavedení československé měny). Navíc byla u příležitosti sta let česko-slovenské koruny vyrobena v roce 2018 vysokohmotnostní zlatá mince s nominální hodnotou 100 milionů korun, která měří v průměru 53,5 cm a váží 130 kg. Vzhledem k nízké výši zlaté zásoby ČNB (ke konci roku 2019 držela ČNB zhruba 8 tun zlata, tj. 0,257 milionu trojských uncí) je nízký také poměr zlata vzhledem k výši nominálního HDP nebo peněžní zásoby (ukazatel M2).
Zde je potřeba osvětlit aktuální, spíše symbolický nákup zlata do devizových rezerv ČNB. V roce 2019 schválila bankovní rada nový postup pro držbu zlatých zásob, jehož primárním cílem je udržet objem zlata ČNB na určité minimální úrovni. Nákup zlata má tedy zajistit především udržování určitého objemu zlata ve vlastnictví ČNB a do budoucna umožnit i splnění závazků spojených se vstupem České republiky do Evropské měnové unie (převedením alikvótního množství zlata do kapitálu ECB).
Cena zlaté pamětní mince se skládá ze dvou složek, jednak z nákladů ČNB (cena za přeměnu zlaté hmoty do podoby zlaté mince) a jednak ze světové ceny zlata. Ta je do celkové hodnoty mince stanovena 5 dní před emisním dnem zlaté mince, a to jako průměrná cena dosažená na světových trzích za posledních 20 dní. Zjednodušeně řečeno, zvýšenou cenu zlata na finančních trzích nenese ČNB, ale de facto všichni kupující těchto zlatých mincí.
Sami autoři tohoto příspěvku si některé zlaté mince vydávané ČNB – nejen z pohledu jejich stavovské hrdosti – privátně kupují. Nicméně jedním dechem zdůrazňují, že držba zlata z privátního pohledu je motivovaná trochu jinak než z pohledu centrální banky, zejména pak té z řad vyspělých ekonomik. K tématu novodobé držby zlata v bilancích centrálních bank se blíže budeme věnovat v navazujícím blogovém příspěvku.
Zdroje:
Archiv ČNB (2019). Stav veškerého zlata. Praha: Archiv ČNB.
ČNB (2019a). Československé zlato. Praha: ČNB.
ČNB (2019b). ČNB chystá na rok 2019 oslavy 100 let koruny; symbolem je druhá největší zlatá mince na světě. Praha: ČNB.
ČNB (2019c). Numizmatika. Praha: ČNB.
NBS (2019). Devízové rezervy a cudzomenová likvidita. Bratislava: NBS.
ŠÍR, V. (2006). Financování čs. jednotek ve Velké Británii, zlatý poklad. Praha: Fronta.cz.
Poznámky:
1 Zavedení „zlaté měny“ mělo být třetí a finální fází prováděných Rašínových měnových reforem. Této fázi předcházelo provedení měnové odluky a deflační politika.
2 Do roku 1929 totiž československá centrální banka držela ve svých rezervách i stříbro.
3 Československé zlato uložené v Bank of England bylo použito na financování válečných výdajů československé exilové vlády.
4 Jednalo se o Akciovou společnost dříve Škodovy závody v Plzni a Zbrojovku Brno.
5 Vůči Velké Británii mělo Československo závazek v podobě: (i) úvěru, který exilová vláda čerpala od britské strany poté, co došly rezervy zlata uložené v Bank of England na financování organizace a výzbroje československé armády ve Velké Británii, (ii) tzv. mnichovského úvěru (úvěr ve výši 10 mil. liber získalo Československo od Velké Británie po mnichovské dohodě, aby mohlo překonat hospodářské těžkosti poté, co odstoupilo značnou část území Německu) a (iii) náhrady za znárodněný majetek, na kterou měla Velká Británie nárok podle smlouvy uzavřené s Československem v roce 1949. Spojené státy pak požadovaly finanční náhradu za znárodněný majetek bývalých československých občanů, kteří se stali občany USA.
Zdroj: ČNB
Máte-li zájem o využití zlata jako pojistky do budoucnosti, neváhejte nás kontaktovat. Zajišťujeme jak prodej fyzického zlata jednorázovým nákupem, tak pravidelnými úložkami s úschovou a pojištěním.
Petr Olašin 18 července, 2020
Posted In: Pojištění / Investice
Přesně před rokem – 1.10.2018 – začaly platit nové podmínky pro poskytování hypotečních úvěrů, kdy některé změny jsou pro klienty bank pozitivní (zrušení vysokých poplatků za předčasné splacení mimo fixaci) a jiné bohužel omezují samotné poskytnutí spotřebitelského úvěru na bydlení.
1. podmínka
Maximální výše hypotéky by neměla překročit 9násobek ročního čistého příjmu.
2. podmínka
Zároveň by žadatel neměl na splátkách vydávat více než 45% čistého měsíčního příjmu. Do uvedeného procenta se načítají všechny půjčky žadatele + 5% z výše kontokorentu a kreditní karty, které tak mohou negativně ovlivnit plnění podmínky. V ideálním případě je před podáním žádosti o hypotéku karty a kontokorent doplatit, zrušit a spotřebitelské úvěry zkonsolidovat z neúčelových prostředků při čerpání hypotéky. Musí být zároveň splněna podmínka 1 i 3.
3. podmínka
A aby toho nebylo málo, banky musely omezit 90 a 100% hypotéky a žadatel by měl mít v ideálním případě mít naspořeno minimálně 20% z ceny vlastních prostředků + 4% na zaplacení daně z nabytí nemovitosti.
V loňském roce došlo k navýšení úrokových sazeb a postupně začaly růst i úroky hypoték. Sazby kolem 1,5% jsou již (ne)dávnou minulostí a zpočátku roku 2019 se pohybovaly kolem 3%. Vlivem nižšího objemu schválených hypoték nakonec banky snižují své marže a jdou proti představě ČNB o navyšování sazeb. Paradoxně tak v období, kdy ČNB úrokové sazby zvýšila, banky sazby snížily.
Rok po velké změně v procesu schvalování hypotečních úvěrů
Mladí žadatelé ve větších městech tak mají často problém s plněním podmínek a na hypotéku nedosáhnou. Pomoci jim mohou rodiče, kteří již mají svou nemovitost splacenou a dát ji do zástavy na „dozajištění“, čímž je splněna podmínka LTV – dostatečné zajištění, ale v případě problému se splácením je třeba mít na paměti, že se ručí 2 nemovitostmi.
Úrokové sazby tak spíše stagnují či mírně klesají. Klienti bez dostatečných úspor tak musí hledat nájemní bydlení, které paradoxně často vychází dráž než splátka hypotéky, na kterou nedosáhnou. Při placení vyššího nájemného, než by byla splátka hypotéky, se obtížněji odkládají peníze na splnění podmínky vlastních prostředků a mnoho žadatelů se dostává do „začarovaného kruhu“. Význam vlastního spoření ještě předtím, než se klienti rozhodnou pro vlastní bydlení tak nabývá na významu a je velmi důležité si dokládat alespoň polovinu plánované budoucí splátky a vytvářet tak rezervu vlastních prostředků.
Mohlo by vás také zajímat:
Refinancování hypotéky bez obav, podle starých podmínek
Jakou zvolit délku fixace u hypotéky?
Spotřebitelské úvěry – neplaťte více než musíte
Petr Olašin 1 října, 2019
Posted In: Hypotéky / Úvěry
Štítky: hypotéky, investice, nemovitosti, stavební spoření
Investiční zlato a stříbro mají za sebou od poloviny června pozitivní a dynamický cenový růst. A hned na úvod je nutné zdůraznit, že tou zásadní kvalitativní událostí, která přivodila obrat z letargie posledních pěti let, je právě úspěšné proražení linie odporu u 1360 USD/unci. V našich příspěvcích jsme několikrát podmiňovali, že právě tato zásadní linie (grafu 1 viz. níže) musí být pokořena k odstartování pozitivního dlouhodobého trendu.
Trvalo tedy mnoho měsíců, než se po sérii tří neúspěšných pokusů podařilo ceně zlata konečně zdolat zmiňovanou zásadní linii 1360 USD s logicky odpovídající cenovou akcelerací až k současné ceně 1555 USD/unci. Graf této události vidíte na dlouhodobém grafu 1.
Graf 1: Cena zlata za unci v USD, 2010-2019
Průlom přes linii 1360 USD (červená přerušovaná linie) znamenal zásadní impuls k dlouhodobému vzestupnému trendu. Tím byla dokončena dlouhodobá obratová formace v podobě „misky“ (v grafu černý oblouk dole).
Zdroj: EKKA-Gold/Guidants
Cyklické trendy trvají 10 i více let…
Poslední trend tohoto druhu jsme zaznamenali mezi lety 2001-2011, kdy zlato vystoupalo z 260 USD na 1922 USD/unci, tedy úctyhodných +650 %. Právě naše četné ukazatele nám potvrzují, že z dlouhodobé perspektivy se nachází zlato a stříbro v ranné fázi dlouhodobého vzestupného trendu.
Odhlédnuto od běžných krátkodobých cenových propadů, se dá předpokládat, že i aktuální trend předstihne ty minulé. Aktuální odstup od cenového maxima zlata (z roku 2011) k dnešní ceně v USD je „jen“ 28 %. Pak už by čekaly nové neprobádané terény…
Cenové korektury patří k trendu…
Mezi 5. – 10. zářím se propadla cena zlata za unci ve „špici“ o téměř 5 %. U mnohých investorů vyvolala tato korektura značnou nervozitu. Jakkoliv se toto obchodování zdá býti hektické a nervózní, zapadá přesto tento vývoj do námi sledovaných dlouhodobých trendů, u kterých jsou cenové korektury v tomto rozsahu pochopitelné a v podstatě nevinné.
Konkrétně tedy: cena zlata za unci v USD od poloviny letošního května vzrostla z 1270 USD/unci na 1565 USD, plus 23 %. Od tohoto maxima klesla 10.9.2019 o necelých 5 %.
Z tohoto pohledu mnoho povyku pro nic a klasifikujeme propad jako zdravou korekturu na cestě vzhůru.
Námi sledované indikátory, jako například Optix, který měří náladu investorů na trhu, námi prognózované hodnocení potvrzují. Historie tohoto indikátoru ukazuje, že v silných fázích vzestupného trendu je dosaženo hodnoty nad 80 % optimistických investorů zpravidla dvakrát, než nastane významnější cenová korektura (viz graf 2).
Graf 2: Indikátor optimismu na trhu Optix (horní polovina grafu – černá křivka cena zlata v USD, spodní modrá Optix v procentech)
V silných fázích trendu dosáhne Optix indikátor přes 80 % optimismu podruhé (vodorovná červená přerušovaná linie), než dojde k výraznější cenové korektuře.
Zdroj: Sentimenttrader.com/ komentář EKKA-Gold
Korektury v etablované vzestupném trendu zpravidla představují příležitost k nákupu…
Aktuální korektura je viditelná na grafu 3. Událost v grafu je označena šedou elipsou vpravo nahoře.
Graf 3: Cena zlata v USD/unci, od počátku roku 2019
Za poslední 4 měsíce přidalo zlato na tempu o 23 %. Aktuální cenová korektura -4,6 %. Z pohledu námi sledovaného dlouhodobého trendu se jedná jen o klasickou korekturu na cestě vzhůru.
V etablovaném vzestupném trendu platí „Trend is your Friend.“
Zdroj: EKKA-Gold
Jak vypadá aktuální situace u stříbra?
Stříbro aktuálně kopíruje cenový vývoj zlata, s typicky vyšší volatilitou, jak se říká „visí na témže laně“. Také u stříbra nastal pozitivní trendový zvrat prolomení hodnot 16,0 – 16,50 USD/unci.
Graf 4: Stříbro v USD za unci 2018–2019
Stejný zásadní průlom jako u zlata k nastartování dlouhodobého trendu představovala u stříbra bariéra nad 16,5 USD/unci, kde došlo ke prolomení sestupné sestupného trendu (červená přerušovaná linie v grafu) a horizontální linie odporu (šedá linie). Celá událost je v grafu popsána elipsou vpravo.
Zdroj: EKKA-Gold
Prognóza zlata do konce roku 2019
Vysoká dynamika vzestupného trendu zatím nevykazuje významnější známky únavy. Je pravděpodobné, že cena zlata bude pokračovat ve vzestupu dříve, než nastane razantnější korektura.
Běžné korektury v řádu mínus 5 % jsou potvrzením dlouhodobého trendu.
U zlata nám z našich sledovaných indikátorů vyplývá, že by cena v USD mohla dosáhnout t v průběhu roku ceny 1647/1650 USD za unci, než by mělo dojít k rozsáhlejší korektuře.
Základním předpokladem zůstává, že nesmí by porušen aktuálně etablovaný pozitivní trend u výše zmiňované linie u 1360 USD/unci (v graf 1- červená přerušovaná linie).
Autor: Zdeněk Ďuriš, Ekka gold
Petr Olašin 16 září, 2019
Posted In: Pojištění / Investice
Zlato a stříbro aktuálně naplňují prognózy obratu trendů. Po letech stagnace a poklesů pracuje zlato i stříbro na dokončení rozhodujících obratových formací. Pozitivním znakem tohoto vzestupu je mediální nezájem a stále relativně skeptická investorská nálada.
Jedním z typických znaků trendových obratů je špatná nálada investorů, a to i často navzdory skutečnosti, že dané aktivum stranou mediálního zájmu a často ještě v doprovodu negativních komentářů již stoupá v ceně. Cena zlata vzrostla za poslední 2 měsíce o +7,90 % a stříbra o +11,8 %.
Zlato i stříbro, se aktuálně chovají jako podle učebnice technické analýzy.
Prudký vzestup ve dvou vlnách o 90 USD po překonání významné bariéry u 1240 USD je aktuálně následován krátkou korekturou z 1330 USD zpět k hodnotám 1300/1310 USD.
Jsme přesvědčeni, že po kolmém vzestupu z 1280 USD na 1330 USD/unci mezi 28. až 31. lednem zlato jen sbírá síly k dalšímu postupu. Krátká korektura v řádu několika málo procent je typickou reakcí na razantní vzestup posledních lednových dnů.
Dokonce ani pokles na 1280/1290 USD by zásadně nepokazil celkový pozitivní technický obraz. Teprve silnější propady pod 1280 USD by vyvolaly potřebu přehodnocení našich prognóz.
ČIFO aktuality – investice zlato – vývoj cen 2018 až 2019
Překonání linie odporu u 1240 USD (červená přerušovaná linie) v prosinci 2018 vyneslo zlato dynamicky ve dvou vlnách o 90 USD výše. Po krátké korektuře by mělo zlato atakovat rozhodující linii u 1366 USD/unci. Zdroj: EKKA-Gold/Guidants
Pro další vývoj vycházíme i nadále z našeho scénáře, ve kterém si zlato po úspěšném zdolání nejdůležitější bojové linie 1366 USD otevře volnou cestu k dalším významně vyšším cílům ve střednědobém časovém horizontu.
Proto připojujeme také dlouhodobou prognózu, kterou jsme publikovali již před 14 měsíci. Z ní je patrná popisovaná napínavá situace.
Zlato v USD 2001-2019 – dlouhodobá prognóza
Mohutná obratová formace posledních 6 let („miska“ vpravo nahoře) bude dokončena proražením horního ohraničení misky u 1366 USD/unci. Tím se otevře prostor k dalšímu trendovému vzestupu.
Zdroj: EKKA-Gold/Guidants
Závěrem:
Stále ještě vysoká skepse, jakož i slabý mediální zájem na trhu vzácných kovů je tím nejlepším předpokladem k obratu dlouhodobého trendu.
Většina akciových investorů po letech vzestupů na akciových trzích očekává pokračování pozitivního trendu a ignoruje riziko, že poklesy roku 2018 mohou být jen začátkem k dalším propadům přivozených ekonomickou recesí a sadou dalších rizik geopolitického charakteru.
V tomto případě by s vysokou pravděpodobností zlato a vzácné kovy profitovaly.
Posílit váhu zlata a vzácných kovů v celkovém majetkovém portfoliu v aktuální situaci se může ukázat jako rozumné rozhodnutí. Naše preference jednoznačně leží ve fyzickém materiálu ve formě investičních slitků a mincí (méně ve spekulativních finančních nástrojích), a to především kvůli ochraně majetku před systémovým rizikem předluženého systému a z toho vyplývajících rizik ztráty finančního majetku.
Potřebujete-li konkrétní radu, neváhejte se obrátit na naše specialisty.
Autor: Zdeněk Ďuriš
Petr Olašin 26 února, 2019
Posted In: Pojištění / Investice
Zavolejte nám:
732 422 200